"Förbundet kommer att presentera en ny förbundskapten inom de närmaste dagarna. Den nya förbundskaptenen kommer att starta förberedelserna inför OS i Paris 2024 och VM 2027", säger förbundet i ett uttalande.
63-åriga Sundhage, som varit förbundskapten för Brasilien sedan 2019, fick utstå hård kritik efter det nyligen avslutade VM-slutspelet i Australien och Nya Zeeland, där Brasilien åkte ut redan i gruppspelet.
Sundhage ledde under sin tid i Brasilien landslaget till seger i Sydamerikanska mästerskapen vid ett tillfälle.
LÄS MER:Sexistiska kommentarer mot Pia Sundhage efter uttåget i VM